S6E03 保利协鑫：创新票据管理，高效配置资源

本期将为您带来“流动性与票据”的第三讲，保利协鑫：创新票据管理，高效配置资源。 供给侧改革的重点是推动实体经济实现“三去一降一补”，作为供给侧改革的主战场，面对能源产业的大幅度改革，以煤电为主的传统能源面临转型升级和结构调整的挑战。从传统的煤电、水电到风电、光伏、核电，近几年，中国能源行业不断变革。 在能源行业转型变革的大背景下，能源企业的成本控制、运营能力等皆从粗放式发展向精细化转变，资金的增效日益重要。保利协鑫能源控股有限公司在“去产能”的大潮下，围绕资金及流动性管理做了一系列研究和探索，实现降本增效。 保利协鑫是中国首家突破年产万吨级以上多晶硅产能和产量的企业，是全球最大多晶硅生产企业之一，也是全球硅片产能最大的企业。 保利协鑫财经管理部副总经理裴红球多次强调必须把资金的安全性放在首位，注重对事前、事中、事后执行情况的跟踪分析，并结合各种因素的变动影响，不断对资金预算进行修正；通过资金预算执行情况的反馈，实现财务资源的最优配置，更好地指导和控制公司生产经营活动。 光伏电站的现金流出入具有明显的特点，项目前期需要大量投资资金的流出，资金流可能为负，在项目投建完成后资金流呈正增长。因而，在资金管理上，为了防范企业经营风险，保利协鑫实行集中化的资金管理模式。前台的管理职能分散于各个板块公司，应收应付等基础核算集中到财务共享中心。融资由资金管理部集中管理，在预算范围内按照既定流程，但超出的资本性支出则要由管理层统一调剂。后续，保利协鑫希望通过建立现金池推动集团财务管理升级，这将减少现金沉淀的浪费，提高企业和银行的议价能力，增加授信额度，节约财务成本。 供给侧改革背景下，企业需要提高资源配置效率，进行有序的生产和经营，创造有效供给和价值。能源行业大多以票据为主要工具，收到票据特点为张数散、金额小，使用效率低。因而该类企业的票据管理需求是将集团内零散的票据全部集中起来，再分别满足各子/分公司的支付需求，盘活票据资源和流动性。 保利协鑫结算中票据占比高达90%，且主要是银行承兑汇票。到手的银行承兑汇票均背书转让给下游企业，且不对下游企业承担相应贴息。企业主要以银票进行结算，收到的银票数量较多，企业财务部需要查询收到的银票是否有止付、冻结的状态，这对企业的票据管理提出很大挑战。 针对票据结算占比高、使用效率低的困惑，保利协鑫使用了浙商银行票据池业务，将票据入池，根据实际支付金额签发银票，大大提高了企业银票的使用效率，优化了企业的财务成本。同时，保利协鑫利用票据池在线查询功能实时了解票据状态；通过票据池直通车和超短贷功能快速解决企业的短期调头资金，大大简化了筹资的手续和成本。 “浙商银行票据池的入池品种丰富、出池业务齐全、不挑票、质押率高等各项业务特性，帮助我们安全、高效管理票据，有效节约了票据管理的财务及时间成本。此外，浙商银行票据池的丰富功能，能够很好适应我们的业务发展需求。”裴红球这样评价浙商银行票据池。 本期《财资一家·有声杂志》分享的保利协鑫：创新票据管理，高效配置资源就到这里，更多内容也可以查阅《财资中国·财富风尚》杂志。 如果您有想听到的内容，或者对我们的栏目有建议或意见，欢迎留言评论与我们互动。